Ｊｉａｎｇｓｕ Ｈｏｎｇｂａｏ Ｈａｒｄｗａｒｅ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．

　　（江苏省张家港市大新镇128号）

　　发行股票类型： 人民币普通股Ａ股

　　发行股票数量： 5，000万股

　　每股面值： 人民币1元

　　招股意向书签署日期：2006年8 月16日

　　申请上市证券交易所：深圳证券交易所

　　保荐人（主承销商）：东吴证券有限责任公司

　　声 明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　本招股意向书摘要的所有内容均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与招股意向书具有同等法律效力。

　　释 义

　　在本招股意向书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下涵义：

　　第一节 重大事项提示

　　一、本次发行前公司总股本7，268万股，本次拟发行5，000万股流通股，发行后总股本12，268万股。宏宝集团、朱剑峰承诺自股份公司股票发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。公司其他股东红塔创新、华尔润、恒德金属、衡允恭、王施涛均承诺自股份公司股票发行上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。

　　二、公司2004年年度股东大会审议通过《关于公司新股发行前滚存利润分配的议案》：公司本次新股发行完成前滚存的未分配利润由新老股东共同享有。2006年6月30日，发行人可供分配的利润为5，553．44万元。

　　三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

　　1、公司控股股东宏宝集团持有公司发行前69．98％的股份，本次发行后仍处于相对控股地位。宏宝集团董事长朱玉宝先生持有宏宝集团48．50％的股权，为集团公司第一大股东。公司董事长朱剑峰先生持有公司发行前5．82％的股份，与朱玉宝先生系父子关系。朱玉宝先生可能通过直接干预、行使投票权或其他方式对公司的经营决策、人事任免等方面进行直接或间接控制，形成大股东控制及关联方共同控制风险。

　　2、公司2003年末、2004年末、2005年末、2006年6月末的流动比率和速动比率分别是1．01、0．96、0．98、0．97和 0．62、0．55、0．58、0．56，公司流动比率、速动比率偏低，存在一定的短期债务风险。

　　3、本次股票发行后，公司净资产将大幅增长，存在净资产收益率被摊薄的风险。

　　4、钢材是公司生产五金制品的主要原材料，目前钢材占生产成本的40％左右。2003年至2005年，钢材价格总体攀升，虽然2005年价格比2004年有所下降，但加权平均价格指数较之2003年仍然较高。2003年、2004年、2005年和2006年1－6月，公司钢材平均采购单价分别为2，722．34元／吨、3，957．85元／吨、3，759．93元／吨和3，501．43元／吨。按照2005年主营业务成本推算，钢材价格每变动1％，对公司主营业务成本的影响为0．4％；钢材平均价格每变动100元／吨，对公司主营业务成本的影响约为240万元。钢材价格能否保持稳定，将对公司的生产经营及盈利水平有重要的影响。

　　5、2004年1月1日起，国家对出口退税率进行调整，五金制品业的出口退税率由15％降至13％，该政策调整对本公司的经营业绩产生一定影响。按2005年直接出口6，988万元的出口规模来测算，出口退税下调1％对成本的影响约为69万元。如果出口退税率进一步降低，将构成公司出口的风险。

　　6、自2005年7月，国家调整人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币维持小幅升值，目前人民币较浮动汇率制实施初升值已近4％。受上述因素影响，2005年公司汇兑损失55．50万元，2006年1－6月汇兑损失6．31万元。汇率波动将对公司的经营业绩产生一定的影响。

　　以上重大事项务请投资者予以特别关注，并请仔细阅读招股意向书中“风险因素”等有关章节。

　　第二节 本次发行概况

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　1、发行人的设立方式

　　2001年12月4日，经江苏省人民政府苏政复［2001］197号文批准，公司由江苏宏宝集团五金工具有限公司整体变更设立，经江苏公证会计师事务所有限公司审计（苏公Ｗ［2001］Ａ426号审计报告），以2001年9月30日为基准日将有限公司的净资产7，268．00万元按1：1的比例全部折合为股份公司股份，共为7，268万股。

　　2、发起人

　　公司发起人为江苏宏宝集团有限公司、抚顺特殊钢（集团）有限责任公司、张家港保税区恒德金属制品国际贸易有限公司、江苏华尔润集团有限公司、朱剑峰、衡允恭、王施涛。

　　3、发行人历史沿革及其投入资产的内容

　　（1）五金公司成立

　　宏宝集团子公司钟新公司系成立于1988年9月8日的中外合资企业，注册资本为113万美元，主要从事钳子、扳手、木凿等工具五金制品制造和销售。宏宝集团持有其75％的股权、香港钟山有限公司持有其25％的股权。由于香港钟山有限公司一直未履行合营《合同》规定的参与企业经营管理义务，实际并不参与经营，未能发挥中外合资企业的经营优势，经协商双方于1998年初初步达成一致，计划于1998年9月后，即钟新公司经营满10年后终止经营，钟新公司全部资产、负债归宏宝集团所有。宏宝集团以及宏宝集团工会计划以钟新公司终止经营后的与五金制品相关的原材料、房屋、机器设备等实物资产加350万元现金投资设立新公司，由其承继钟新公司原有业务。宏宝集团与

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